产业投资视角看一带一路专题（二）：印尼
2024-06-13
印度尼西亚，简称印尼，是位于东南亚的群岛国家；由17,506个岛屿组成，包括加里曼丹、巴布亚、苏门答腊、苏拉威西及爪哇等五大岛，是世界上最大的群岛国家，疆域横跨亚洲及大洋洲，别称“万岛之国”。总人口超过2.7亿，为世界上人口第四多的国家，也是人口数量最多的穆斯林国家。
印尼国体属共和国，国会及总统皆由选举产生，国界分别在新几内亚岛与巴布亚新几内亚、在帝汶岛与东帝汶，以及在加里曼丹岛与马来西亚相接，另有新加坡、菲律宾及澳洲等国家隔海相望。印度尼西亚为东盟创立国之一，且为20国集团成员国。依目前国际汇率计算，该国为世界第16大经济体，以购买力平价计算则为世界第7大经济体。
由于岛屿遍布，印度尼西亚人分属数百个不同民族及语言，最大的族群为爪哇族，并在政治上居主导地位。印度尼西亚国家格言「Bhinneka Tunggal Ika[e]」（存异求同）阐明了多样性及国家的型态。
大部分印度尼西亚人为南岛族系人（Austronesian）和美拉尼西亚人（Melanesian）之后裔，全国共有约300个族群（native ethnicities），最大族群爪哇族（Javanese）约占42%的人口，在政治及文化上居优势地位，华裔印度尼西亚人约占3~4%的人口，华人控制了大部分印度尼西亚经济。此外尚有阿拉伯裔及荷兰裔等。
印度尼西亚总人口约2.7亿，居世界第四大，平均人口密度约为124人/平方公里。惟人口密度分布不均，印度尼西亚都市人口占总人口约45%，都市人口年增率约1.7%，最大城市雅加达人口已超过1,000万。印尼超过68% 的人口年龄在 15 至 65 岁之间，抚养比率低，劳动力活跃，识字率高，其中约 56% 的人口生活在城市地区。印尼的人口占10个东南亚（东盟）国家总人口的39%以上。
印尼产值最高的行业为批发及零售贸易业、食品饮料及烟草业、粮食作物种植业、运输设备制造业、石油及天然气开采业。出口产品最多的为除无烟煤及烟煤以外之其他煤矿（270119）、精制棕榈油151190、液化天然气（271111）、烟煤（270112）、粗制棕榈油（151110）。
语言：官方语言为印尼语，另有200多种民族语言
社会治安：治安状况基本稳定，分离主义情绪逐步缓解
主要禁忌：禁食猪肉、禁酒；男士遇到女士一般不主动握手，若对方伸出手，可以轻握；认为左手不洁，不用左手接受礼物或递交物品；印尼人视陌生人触摸自己的头部为粗鲁无礼的行为
外汇管制：无外汇管制，印尼盾可自由兑换为外币后汇出
官方货币：印尼盾，代码IDR（2021年从1美元兑14,000贬值到16,000附近）
主权信用评级：穆迪Baa2，标普BBB，惠誉BBB，均为投资级
中央银行：印度尼西亚银行
商业银行：本地银行有曼迪利银行（Bank Mandiri）、中亚银行（Bank Central Asia）、印尼人民银行（Bank Rakyat Indonesia）等，外资有汇丰、花旗等
中资银行：中国银行、中国工商银行、中国建设银行
利率：基准利率6.25%，贷款利率8.5%-8.9%左右
证券市场：印度尼西亚交易所（IDX）是印尼唯一的证券期货交易市场，对外资自由开放，国际化程度相对较高，国外投资者约占交易量的三分之一，机构、个人投资者各占约一半
基础生产要素：工业用电395-460印尼盾/kwh，水价4900-7450印尼盾/立方米，天然气价约2000印尼盾/立方米，水泥零售价目前约86美元/吨，螺纹钢约504美元/吨
工资水平：按照地区、行业，工资波动较大，因有1.3亿劳动人口，相对工资水平较低，政府严格限制输入普通劳工，外籍劳务人员多为管理层和技术人员
企业税率：企业所得税22%，增值税11%，个人所得税5-30%，已设立的12个经济特区内的企业享有税务减免
从投资角度来看，印尼明面上的各类数据和政策在东南亚国家优势并不明显。但在我们深入印尼进行调研并与本地企业沟通后，发现中资大型企业纷纷选择印尼是非常明智的。
印尼的资源与产业
印尼自然资源极为丰富，有石油天然气、煤炭等能源储备，也有丰富的各类金属矿产，还有着棕榈油、橡胶等农产品资源，资源行业出口占GDP比重较大。
石油天然气行业
印尼油气资源丰富。政府公布的石油储量为97亿桶，折合13.1亿吨，其中核实储量47.4亿桶，折合6.4亿吨。印尼天然气储量176.6万亿标准立方英尺（TCF），折合4.8-5.1万亿立方米。印尼最大的石油企业为国家石油公司（Pertamina）。2023年《财富》公布的全球500强排名显示，印尼国家石油公司排名第141位，比上年上升82位，营业收入848.88亿美元，利润38.06亿美元。
煤炭、金属矿等
印尼矿产资源丰富，分布广泛。主要的矿产品有煤炭、铝、镍、铁、铜、锡、金、银等。印尼主要国有矿业公司为安塔公司（Antam）和国有锡业集团公司（PT Timah Tbk）。
矿业是外商投资印尼的传统热点行业。印尼矿产资源极为丰富，成为国际煤炭及镍、铁、锡、金等金属矿产品市场供应的重要来源，吸引了大批外资投入矿业上游行业以稳定原料供应，特别是2012年5月印尼政府对65种矿产品出口加征20%的出口税，并要求外国投资者在印尼投资设立冶炼加工厂等措施，刺激了外商对矿产下游行业的投资，目前矿冶已成为印尼第一大外商投资行业。中资的青山集团在印尼建设有镍矿及冶炼产业园区，是中资在印尼的较大规模投资。
2023年我国进口煤炭中，46%来源于印尼，总计从印尼进口煤炭2.2亿吨，花费1280亿人民币，也是印尼煤炭出口第一大目的地，占到印尼煤炭出口量的44%左右。印度是印尼煤炭的第二大买家，约占总量的20%左右。
农林渔业
印尼是农业大国，全国耕地面积约8000万公顷。主要经济作物有棕榈油、橡胶、咖啡、可可。印尼森林覆盖率为54.25%，达1亿公顷，拥有世界第三大热带森林。印尼最大的林业和造纸企业集团为爱国华裔黄志源家族的金光集团（Sinar Mas）。印尼渔业资源丰富，海洋鱼类多达7000种，政府估计潜在捕捞量超过800万吨/年。
旅游业
印尼旅游资源非常丰富，拥有许多风景秀丽的热带自然景观、丰富多彩的民族文化和历史遗迹，发展旅游业具有得天独厚的条件。2024年旅游业产值预计占GDP总值的4.5%左右，新冠之前的2019年旅游入境人数为1610万人次，目前已逐步恢复到该数值。
印尼的矿产资源分布
煤炭：印尼矿产资源得天独厚，尤其是煤炭，与我国的煤炭形成了互补，印尼煤和我们的国产煤混合使用，可以达到电厂最经济的发电标准，因此我国进口印尼煤炭量一直较大。
印尼煤炭储量位居全球前十，根据Energy Institute，截至2020年，印尼煤炭探明储量为348.69亿吨，位居全球前十，占全球探明储量的3.2%。煤炭开采主要分布在加里曼丹岛和苏门答腊岛２个地区，91%自东加里曼丹和南加里曼丹，9%则来自南苏门答腊岛南部。由于成煤期较短，煤层埋深较浅，开采难度相对较小，在开采方面几乎全部为露天开采。
金矿：探明储量3000吨，全球排名第4。几乎所有岛屿都有金矿点分布，大型超大型金矿主要分布苏门答腊－爪哇铜、金成矿带和新几内亚岛铜、金成矿带。
铝土矿：探明储量10亿吨，世界排名第5。主要分布加里曼丹岛，最主要的矿床类型是红土型铝土矿。
镍矿：探明储量450万吨，世界排名第7。主要分布中苏拉威西、东南苏拉威西、马鲁古群岛、巴布亚地区。由于新能源的发展，市场对镍的需求大增，如电动汽车锂电池需求，以及需要镍原料的新型可再生能源发电厂。
铜矿：探明储量2800万吨，世界排名第9。主要分布在巴布亚岛的Grassberg和北苏拉威西岛，其中格拉斯伯格（Grasberg）矿号称世界第三大铜矿同时也是世界储量最大的金矿。
中资在印尼的投资案例
我们调研期间发现中国企业在印尼发展了这么多年，有不少企业走出了一条非常成功的道路，有很多经验值得我们借鉴。
南山集团-卡朗巴唐经济特区
2017年10月，印尼颁布2017第42号总统令，正式设立南山-卡朗巴唐经济特区，成为印尼第12个经济特区，也是第一个授予中资企业开发管理的经济特区。
卡朗巴唐经济特区起源于南山集团投资印尼宾坦岛的氧化铝项目，为了给该项目提供投资优惠政策配套，应南山铝业申请，根据印尼政府2017年第42号法令批准设立。特区离新加坡、马来西亚都仅有一海之隔，区位优势较好。根据特区企业优惠政策，南山的印尼项目所得税100%减免 ，减免期20年，到期后可追加2年50%减免，增值税和进出口关税等税种均100%减免。落地该经济特区的投资企业也可以根据投资规模大小享受类似优惠。
目前卡朗巴唐经济特区内，南山已经建设了配套的电厂、码头、标准公路等基础设施。未来入驻园区的企业可以享受到一站式的无忧落地服务，投资落地、进出口也由专门的政府部门和独立的海关来服务，并且可以享受南山集团一样的税收优惠。
写在最后的话
目前全球政治、经济形势错综复杂，未来充满了不确定性，市场波动也大幅放大。但我们在走遍了许多国家之后，发现全世界的人民对于美好生活的追求是一致的。印尼是一个相对来说较为适合的投资地，资源、劳动力、产业政策相对都较为友好，中资企业在当地也有不少成功经验。我们与当地多个龙头企业、中资企业也都建立了战略合作关系，为未来更多企业的落地做好了资源储备。总体而言，印尼是我们综合评估目前较为领先投资地，各方面都较为平衡，没有特别大弱势。
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